Use este identificador para citar ou linkar para este item:
https://repositorio.pucsp.br/jspui/handle/handle/1422| Tipo: | Dissertação |
| Título: | Determinação do valor em risco em empresas não financeiras - estudo de caso de empresa geradora de energia |
| Título(s) alternativo(s): | Determination of the value at risk in non-financial companies - case of electrical generation company |
| Autor(es): | Varanda Neto, José Monteiro |
| Primeiro Orientador: | Securato, José Roberto |
| Resumo: | O objetivo geral da pesquisa é o estudo da utilização do CFaR, uma ferramenta de controle de risco de mercado que busca simular o valor em risco do fluxo de caixa futuro, tanto operacional como financeiro de uma empresa, dentro de um intervalo de confiança pré-definido. A idéia é apresentar o modelo CFaR aplicado a uma empresa não financeira, em especial uma empresa do setor elétrico geradora de energia, onde tanto os indexadores de seus ativos e passivos financeiros como a demanda por seus serviços podem ser tratados como variáveis aleatórias, num processo de modelagem estatística para mensuração da possível faixa de variação de seu fluxo de caixa no(s) exercício(s) subseqüentes. Além do CFaR propriamente dito, farão parte da análise o EaR (do inglês Earnings at Risk), que é o lucro líquido da empresa com dada probabilidade de ocorrência e o EBITDA em risco, que é o mínimo estatístico para a variável EBITDA (Receita antes de Juros, Imposto de Renda, Depreciação e Amortização) também com determinada probabilidade de ocorrência. |
| Abstract: | The main goal of this dissertation is the study of the utilization of CFaR Cash Flow at Risk. CFaR is market risk assessing tool that is intended to simulate the value at risk of a future cash flow, operational and financial, given a confidence interval. The main idea is to present CFaR model applied to a non-financial company from the electrical sector a GENCO, Generation Company - , where either the rates and indexes of its financial assets and liabilities as well the demand for its services can be assumed random variables, in a process of statistical modeling for measurement of its cash flow s likely range of variation in the following fiscal year. Besides CFaR itself, other risk numbers will take part in the analysis, as EaR - Earnings at Risk - , that is the P&L of the company, with a given probability of occurrence. EBITDA at Risk, the minimum statistical value for the EBITDA figure with a given probability of occurrence, will be also calculated. |
| Palavras-chave: | Finanças Modelos Risco de mercado Simulação de Monte Carlo Finance Models Cash flow Market risk Monte Carlo simulation Administração de risco Fluxo de caixa |
| CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA::METODOS QUANTITATIVOS EM ECONOMIA::METODOS E MODELOS MATEMATICOS, ECONOMETRICOS E ESTATISTICOS |
| Idioma: | por |
| País: | BR |
| Editor: | Pontifícia Universidade Católica de São Paulo |
| Sigla da Instituição: | PUC-SP |
| metadata.dc.publisher.department: | Ciências Cont. Atuariais |
| metadata.dc.publisher.program: | Programa de Estudos Pós-Graduados em Ciências Contábeis e Atuariais |
| Citação: | Varanda Neto, José Monteiro. Determinação do valor em risco em empresas não financeiras - estudo de caso de empresa geradora de energia. 2005. 93 f. Dissertação (Mestrado em Ciências Cont. Atuariais) - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2005. |
| Tipo de Acesso: | Acesso Aberto |
| URI: | https://tede2.pucsp.br/handle/handle/1422 |
| Data do documento: | 11-Jul-2005 |
| Aparece nas coleções: | Programa de Estudos Pós-Graduados em Ciências Contábeis e Atuariais |
Arquivos associados a este item:
| Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
|---|---|---|---|---|
| Dissert_CFaR_JM.pdf | 415,65 kB | Adobe PDF |  Visualizar/Abrir |
Os itens no repositório estão protegidos por copyright, com todos os direitos reservados, salvo quando é indicado o contrário.