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Tipo do documento: Dissertação
Título: Lei Sarbanes-Oxley: estudo sobre a divulgação de deficiências na avaliação dos controles internos
Autor: Lima, Raphael Moggioni de
Primeiro orientador: Santos, Neusa Maria Bastos Fernandes
Resumo: Processos de falência como os ocorridos na economia norte-americana a partir do ano de 2001, afetando grandes organizações, tais como: Enron, WorldCom e Global Crossing expuseram a fragilidade do sistema de controles internos das empresas sobre as divulgações financeiras. Buscando restaurar a confiança nas informações fornecidas aos investidores e o equilíbrio dos mercados, o Congresso dos Estados Unidos promulgou a Lei Sarbanes-Oxley (SOX), de 30 de julho de 2002, repleta de reformas no ambiente da governança corporativa e nos controles sobre a contabilização dos resultados alcançados. As rígidas alterações trazidas pela SOX têm suscitado diversas discussões sobre os custos e benefícios para as companhias e os investidores. O presente estudo tem como objetivo analisar a relação existente entre a divulgação de deficiências no sistema de controles internos das empresas, uma das exigências da Lei Sarbanes-Oxley, e o desempenho das ações das companhias. A análise foi realizada por meio de regressões estatísticas com informações das empresas brasileiras que emitem títulos no mercado norte-americano. Os dados foram coletados do banco de dados Economática e dos formulários 20-F. Os resultados indicam que os retornos são afetados negativamente no curto prazo, contudo em períodos mais longos não há relação direta entre a divulgação de deficiências nos controles internos e aumento na percepção de risco pelos investidores
Abstract: Bankruptcy cases as the ones occured in U.S. economy after 2001 involving big corporations, as Enron, WorldCom and Global Crossing have exposed the fragilities of the companies internal control over financial reporting. Trying to reestablish the confidence in financial information provided to the investors and the market balance, the U.S. Congress enacted the Sarbanes Oxley Act (SOX), on 30 July 2002, introducing numerous changes to corporate governance and with respect to the controls over the results achieved. The rigorous changes introduced by SOX have been raised lots of discussions about the costs and benefits for the companies and the investors. This work aims to analyze the existing relations between the internal control over financial reporting disclosure (one requirement according to SOX) and the market performance of the companies shares. The analyses perform were based on regressions with brazilian companies informations issued in U.S. market share. The data used in the study are secondary, from the data base economática and the forms 20-F. The results show that the returns are badly affected in short term, however in longer periods there is no evidence between the internal control deficiencies disclosure and the increase in risk perceptions for the investors
Palavras-chave: Lei Sarbanes-Oxley
Controles internos
Corporate governance
Internal control
Estados Unidos -- [Sarbanes-Oxley Act of 2002]
Sociedades comerciais -- Contabilidade
Governanca corporativa
Área(s) do CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS
Idioma: por
País: BR
Instituição: Pontifícia Universidade Católica de São Paulo
Sigla da instituição: PUC-SP
Departamento: Ciências Cont. Atuariais
Programa: Programa de Estudos Pós-Graduados em Ciências Contábeis e Atuariais
Citação: Lima, Raphael Moggioni de. Lei Sarbanes-Oxley: estudo sobre a divulgação de deficiências na avaliação dos controles internos. 2009. 90 f. Dissertação (Mestrado em Ciências Cont. Atuariais) - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2009.
Tipo de acesso: Acesso Aberto
URI: https://tede2.pucsp.br/handle/handle/1754
Data de defesa: 17-Dec-2009
Appears in Collections:Programa de Estudos Pós-Graduados em Ciências Contábeis e Atuariais

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