REPOSITORIO PUCSP Teses e Dissertações dos Programas de Pós-Graduação da PUC-SP Programa de Estudos Pós-Graduados em Economia da Mundialização e do Desenvolvimento
Use este identificador para citar ou linkar para este item: https://repositorio.pucsp.br/jspui/handle/handle/9440
Tipo: Dissertação
Título: Evidências da não-linearidade do pass-through cambial para a inflação industrial: estudo de caso brasileiro brasileiro
Autor(es): Leão, Rafael de Azevedo Ramires
Primeiro Orientador: Pompeo, José Nicolau
Resumo: Esta pesquisa buscou verificar a existência de características não lineares ou assimétricas do repasse cambial para inflação industrial no Brasil através de uma medida de instabilidade macroeconômica. Assim como uma série de trabalhos anteriores, o argumento é que o pass-through cambial ocorre de maneira não linear, ao invés de linear como a maioria das pesquisas pressupõem e, portanto é melhor estimado quando se usa métodos não lineares. Nesta pesquisa, para verificar essas evidências, foi utilizado o modelo de regressão de transição suave (smooth transition regression), seguindo o estudo de Nogueira Jr. & León-Ledesma (2009). Os resultados sugerem que o pass-through cambial responde de maneira não linear ao aumento do risco macroeconômico percebido pelos seus agentes e expresso no Risco-País. A produção industrial e os preços de importações de bens manufaturados também demonstraram influências não lineares na inflação industrial
Abstract: This research attempted to verify the existence of nonlinearities or asymmetric characteristics of exchange rate pass-through to industrial inflation in Brazil, through a measure of macroeconomic instability. Like many previous researches, the argument is that the exchange rate pass-through occurs in a nonlinear way rather than linear, as most research presuppose, and therefore is best estimated when using nonlinear methods. In this research, to verify this evidence, the smooth transition regression model was used, following the study of Nogueira Jr. & León-Ledesma (2009). The results suggest that the exchange rate pass-through responds nonlinearly to an increase of macroeconomic risk perceived by its agents and expressed in Country Risk. Industrial production and the prices of imports of manufactured goods also showed nonlinear influence on industrial inflation
Palavras-chave: Pass-through Cambial
Inflação
Regressão de transição suave
CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA::ECONOMIA INTERNACIONAL
Idioma: por
País: BR
Editor: Pontifícia Universidade Católica de São Paulo
Sigla da Instituição: PUC-SP
metadata.dc.publisher.department: Economia
metadata.dc.publisher.program: Programa de Estudos Pós-Graduados em Economia da Mundialização e do Desenvolvimento
Citação: Leão, Rafael de Azevedo Ramires. Evidências da não-linearidade do pass-through cambial para a inflação industrial: estudo de caso brasileiro brasileiro. 2015. 40 f. Dissertação (Mestrado em Economia) - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2015.
Tipo de Acesso: Acesso Aberto
URI: https://tede2.pucsp.br/handle/handle/9440
Data do documento: 12-Mar-2015
Aparece nas coleções:Programa de Estudos Pós-Graduados em Economia da Mundialização e do Desenvolvimento

Arquivos associados a este item:
Arquivo Descrição TamanhoFormato 
Rafael de Azevedo Ramires Leao.pdf245,27 kBAdobe PDFThumbnail
Visualizar/Abrir


Os itens no repositório estão protegidos por copyright, com todos os direitos reservados, salvo quando é indicado o contrário.